Pengaruh Suku Bunga BI dan Volume Perdagangan Saham terhadap Return Saham PT Bank Mandiri Tbk Periode 2015-2025

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh Suku Bunga BI dan Volume Perdagangan Saham terhadap Return Saham PT Bank Mandiri Tbk periode 2015–2025, baik secara parsial maupun simultan. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif asosiatif dengan data sekunder yang bersumber dari Bank Indonesia, Bursa Efek Indonesia, dan Yahoo Finance. Sampel dipilih menggunakan  teknik purposive sampling terhadap laporan keuangan PT Bank Mandiri Tbk selama 11 tahun (2015–2025). Analisis data dilakukan dengan uji asumsi klasik, analisis regresi linear berganda, uji t, uji F, dan uji koefisien determinasi. Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara parsial, Suku Bunga BI tidak berpengaruh signifikan terhadap Return Saham (t hitung -0,482 < t tabel 2,306; sig. 0,642 > 0,05), sedangkan Volume Perdagangan Saham berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Return Saham (t hitung -2,790 > t tabel 2,306; sig. 0,024 < 0,05). Secara simultan, Suku Bunga BI dan Volume Perdagangan Saham berpengaruh positif dan signifikan terhadap Return Saham dengan nilai signifikansi 0,048 < 0,05. Nilai Adjusted R² sebesar 0,415 menunjukkan bahwa kedua variabel independen mampu menjelaskan 41,5% variasi Return Saham, sedangkan sisanya sebesar 58,5% dipengaruhi oleh variabel lain di luar model penelitian ini.